嘴硬? 谷歌CEO首次正面回应AI人才战: 上头条的都是个案
- 2025-07-25 01:23:19
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智东西7月24日报道,今天凌晨,谷歌母公司Alphabet发布截至6月底的2026财年第二季度财报。该季度,Alphabet总营收为964.28亿美元(约合人民币6904.44亿元),同比增长14%;净利润为281.96亿美元(约合人民币2018.89亿元),同比增长19%。
谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊(Sundar Pichai)称,AI已为所有业务板块带来积极影响。Gemini App现在每月有超过4.5亿活跃用户,日请求量比上一季度增长了超过50%。自5月以来,已有超过7000万段视频使用Veo3生成。AI概览(AI Overviews)、AI模式(AI Mode)等新功能推动搜索业务实现增长,其中,AI概览每月已有超过200万用户。
硅谷AI人才争夺战愈演愈烈,皮查伊也在电话会中被问及相关问题,他回应称谷歌对自家的人才留存数据较为满意,目前登上头条的仅仅是个别案例,谷歌在计算资源、人才质量方面拥有优势。
本财季,谷歌云业务营收达136亿美元,同比增长32%,是Alphabet增速最快的业务,年化收入规模已突破500亿美元。谷歌搜索及其他服务、YouTube广告、谷歌订阅/平台/设备业务以及谷歌云本季度均实现两位数增长。
鉴于市场对谷歌云产品与服务的需求,Alphabet宣布将2025年的资本支出大幅增加100亿美元(约合人民币716亿元),至约850亿美元,主要用于算力基础设施。其本季度营收超过了华尔街分析师940亿美元的预期,在盘后交易中,Alphabet股价走高,涨幅达2.4%,带动谷歌市值增长约555.12亿美元(约合人民币3974.77亿元)。
01. 谷歌云积压千亿美元订单 网络广告业务下滑
本季度,Alphabet的总营收达到964.28亿美元,同比增长14%;总成本和开支为651.57亿美元,同比增长14%;营业收入为312.71亿美元,同比增长14%;净利润为281.96亿美元,同比增长19%。
具体到各细分市场来看,谷歌云营收实现了32%的大幅度增长,达到136亿美元,主要由谷歌AI产品、谷歌Workspace等推动。
谷歌云运营收入增长至28亿美元,运营利润率从11.3%增长至20.7%。谷歌云积压订单在第二季度环比增长了18%,同比增长38%,截至本季度末达到1060亿美元。
谷歌服务收入增长了12%,达到825亿美元,这一细分市场下辖的业务增长情况如下:
(1)谷歌搜索和其他收入增长了12%,达到542亿美元,搜索和其他收入在所有垂直领域都实现了增长,其中零售和金融服务贡献最大。
(2)YouTube广告收入增长了13%,达到98亿美元,主要由直接响应广告推动,其次是品牌广告。
(3)网络广告收入为74亿美元,下降了1%。
(4)订阅、平台和设备收入增长了20%,达到112亿美元,这主要反映了订阅收入的增长。 这一增长主要由YouTube订阅服务推动,其次是Google One,付费订阅数量的增长是收入增长的最大驱动力。
(4)谷歌服务运营收入增长了11%,达到331亿美元,运营利润率与去年持平,为40.1%。
本季度谷歌其他业务营收为3.73亿美元,运营亏损为12亿美元。在其他业务中,该公司正在将更多资源分配给像Waymo这样的新兴潜力业务。
同期,谷歌通过回购股票向股东返还了136亿美元的资本,并支付了25亿美元的股息。
2025年下半年,Alphabet预计第三季度收入将受到美国大选广告支出、谷歌云积压订单的正向推动。不过,该公司预计2026年云业务可能出现供需紧张问题,因此将2025年资本支出上调100亿美元至850亿美元,主要用于服务器和数据中心建设。
02. AI产品推动订阅业务增长 AI眼镜2-3年内不会成为体验核心
财报电话会上,谷歌首席执行官皮查伊、首席商务官菲利普·辛德勒(Philip Schindler)和首席财务官阿纳特·阿什肯纳齐(Anat Ashkenazi)回答了投资者对于谷歌AI产品布局、AI人才储备情况等焦点问题。
皮查伊透露,随着Gemini Pro和Ultra订阅计划的推出和Gemini 2.5系列模型的发布,相关订阅服务的增速加快。在过去,谷歌的订阅服务Google One主要由云存储驱动,如今,AI产品将推动订阅业务的增长。
对于旗下AI产品的差异,皮查伊认为依托谷歌搜索的AI概览、AI模式主要还是服务于信息检索的需求,而Gemini将搜索作为工具,此外还提供长时间对话等更为深度的体验。不过,未来谷歌计划将这两种用户体验进行更无缝的整合。
谈及AI眼镜,皮查伊称,AI将推动包括眼镜在内的设备形态创新,谷歌认为与上一代产品相比,其智能眼镜体验有了显著提升,不过,预计在未来2-3年内,手机仍将处于消费者体验的核心位置。
针对当前硅谷的AI人才争夺战,皮查伊回应道,谷歌一直深度投资于人才,顶尖人才在选择企业时,看重的是公司使命和工作的前沿性。因此,能够获得强大的计算资源以及与行业内最优秀的人才合作,是谷歌的优势之一。
谷歌正持续关注人才留存和新人才的流入,这两者的数据目前都非常健康。皮查伊称,尽管个别案例可能会登上头条,但当查看数据时,谷歌对自己吸纳并留住人才的能力较为满意。
03. 结语:谷歌资本支出来到历史高位 AI产品拉动云业务增长
谷歌的资本支出正处在历史高位。在过去5个季度中,其每季度资本资本支出增幅都高于30%,2025财年第二季度的的资本支出同比增长了超70%。这一增加的资本支出抵消了谷歌本季度的部分业绩表现。
谷歌的自由现金流水平也来到历史低位,为53亿美元,远低于上一季度的189.5亿美元。
在传统搜索、广告业务增长见顶的大背景下,谷歌云在谷歌未来发展中的战略意义越来越重要。目前,谷歌云在总销售额上仍然落后于亚马逊的AWS和微软的Azure,而Gemini等AI产品有望成为带动这块业务增长的关键。